Αρθρο 78
Η επιτροπή κεφαλαιαγοράς έχει τις κατωθι αρμοδιότητες:
α. εκδίδει πράξεις κανονιστικού χαρακτήρα όπου προβλέπεται απ το
νόμο, όπως επί θεμάτων σχετικών με τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις
των Ανωνύμων Χρηματιστηριακών Εταιριών, των Εταιριών Επενδύσεων
Χαρτοφυλακίου και των Α.Ε. Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων, επί
καθορισμου νέων χρηματιστηριακών πραγμάτων και χρηματιστηριακών
συναλλαγών, αποθετηρίου τίτλων, κεφαλαίου ασφαλείας χρηματιστηριακών
συναλλαγών, των ορίων της επενδυτικής πολιτικής των Εταιριών Επενδύσεων
Χαρτοφυλακίου και των Α.Ε. Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων, των
μεθόδων αποτιμήσεως μη εισηγμένων σε χρηματιστήριο κινητών αξιών, του
ανωτάτου αριθμού μελών του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών, επί καθορισμού
των κριτηρίων ασκήσεως του λειτουργήματος αυτών, εξειδικεύσεως
κριτηρίων χορηγήσεως άδειας λειτουργίας των Ανωνύμων Χρηματιστηριακών
Εταιριών, Εταιριών Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου και Α.Ε. Διαχειρίσεως
Αμοιβαίων Κεφαλαίων και αναπροσαρμογής του ελαχίστου ύψους του
μετοχικού κεφαλαίου των ανωτέρω εταιριών.
"Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με αποφάσεις της, δύναται να ρυθμίζει τη
διαδικασία, τους όρους και τις προϋποθέσεις, υπό τις οποίες τα μέλη του
χρηματιστηρίου θα συναλλάσσονται με πρόσωπα που εκπροσωπούν επενδυτές
και μεσολαβούν μεταξύ αυτών και των μελών του χρηματιστηρίου για την
κατάρτιση από τα μέλη του χρηματιστηρίου χρηματιστηριακών αυναλλαγών
επ` ονόματι των επενδυτών".
*** Το άνω εντός " " εδάφιο προστέθηκε από το άρθρο 24 Ν.2324/1995
(Α 146).
«Με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς μπορεί να θεσπίζονται και να εξειδικεύονται τα
τεχνικά μέτρα και οι λεπτομέρειες εφαρμογής της νομοθεσίας της κεφαλαιαγοράς, σύμφωνα με τις
κατευθυντήριες αρχές και συστάσεις που εκδίδει η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών
(ΕΑΚΑΑ) στο πλαίσιο εφαρμογής του άρθρου 16 του Κανονισμού 1095/2010 του Ευρωπαϊκού
Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 24ης Νοεμβρίου 2010, «σχετικά με τη σύσταση της
Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών) (ΕΕ L 331)».»
*** Το τελευταίο εδάφιο της περ.α΄προστέθηκε με το άρθρο 14
Ν.4141/2013,ΦΕΚ Α 81/5.4.2013.
β. Χορηγεί και αναλογεί άδειες Ανωνύμων Χρηματιστηριακών Εταιριών,
Εταιριών επενδύσεων Χαρτοφυλακίου και Α.Ε. Διαχειρίσεως Αμοιβαίων
Κεφαλαίων και τηρεί μητρώο των εταιριών αυτών, αποφασίζει επί της
εισαγωγής εταιριών στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών στις περιπτώσεις των
άρθρων 3 επ. του προεδρικού διατάγματος 350/1985 (ΦΕΚ 126 Α` ),
προβαίνει σε αναστολή της διαπραγματεύσεως των μετοχών, διαγραφή αυτών,
διορίζει επιτρόπους όπου προβλέπεται από το νόμο, χορηγεί άδειες
εκδόσεως τίτλων σταθερού εισοδηματος και αυξήσεως μετοχικών κεφαλαίων
δια δημοσίας εγγραφής, άδειες μεταβιβάσεως μετοχών Ανωνύμων
Χρηματιστηριακών Εταιριών και Εταιριών Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου,
εγκρίνει και τροποποιεί κανονισμούς και καταστατικά αυτών και διορίζει
χρηματιστηριακούς εκπροσώπους και χρηματιστές.
γ. Γνωμοδοτεί προς τον Υπουργό Εθνικής Οικονομίας επί θεμάτων
κεφαλαιαγοράς.
"δ. Διενεργεί ελέγχους σε εταιρίες, των οποίων οι μετοχές είναι
εισηγμένες
στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών, σε Ανώνυμες Χρηματιστηριακές Εταιρίες, σε
συμβούλους χρηματιστηριακών επενδύσεων, σε Εταιρίες Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου
και Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων στην Α.Ε. Αποθετηρίων Τίτλων, σχετικά
με
την εφαρμογή των διατάξεων της κείμενης νομοθεσίας, ιδία, ελέγχει την τήρηση
των κανόνων δεοντολογίας από τα στελέχη αυτών των εταιριών και προβαίνει σε
ανακοινώσεις επί των αποτελεσμάτων των ελέγχων. Οι ανωτέρω έλεγχοι της
Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σε εταιρίες με κινητές αξίες εισηγμένες σε
χρηματιστήριο δύναται να έχουν ως αντικείμενο και την τήρηση των διατάξεων
της νομοθεσίας ως προς θέματα νομιμότητας των πράξεων που συνδέονται με την
προστασία των συμφερόντων τους και την κατοχύρωση της αξιοπιστίας της
χρηματιστηριακής αγοράς. Οι κατά το προηγούμενο εδάφιο έλεγχοι μπορεί να
επεκτείνονται και σε εταιρίες συνδεδεμένες κατά την έννοια του άρθρου 42ε
παρ. 5 του Κ.ν. 2190/1920 με εταιρίες, των οποίων κινητές αξίες είναι
εισηγμένες σε χρηματιστήριο. Οι έλεγχοι της παρούσας περίπτωσης δ` είναι
δειγματοληπτικοί."
*** Η περ. δ΄αντικαταστάθηκε ως άνω με το άρθρ.52 παρ. 3
Ν.3371/2005,ΦΕΚ Α 178/14.7.2005.
ε. Επιβάλλει τις από το νόμο προβλεπόμενες κυρώσεις και πειθαρχικές
ποινές.
στ. "Επιλαμβάνεται των περιπτώσεων που συνδέονται με την κατάχρηση της
αγοράς, δηλαδή της κατάχρησης προνομιακών πληροφοριών και της χειραγώγησης
της αγοράς, σύμφωνα με τις κείμενες διατάξεις."
*** Η περ.στ΄ αντικαταστάθηκε ως άνω με το άρθρο 32 παρ.3γ
Ν.3340/2005,ΦΕΚ Α` 112/10.5.2005.ΠΡΟΣΟΧΗ:Εναρξη ισχύος από 11/7/2005
*** ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:Με τις παρ.3-4 άρθρ.3 Ν.2836/2000,ΦΕΚ Α 168 ορίζεται ότι:
" 3. Κατά την άσκηση των αρμοδιοτήτων που προβλέπονται στις περιπτώσεις
δ`, ε`,και στ` του άρθρου 78 του ν. 1969/1991 και ιδίως στις
παραγράφους 1 και 2 του άρθρου 72 και 9 και 10 του άρθρου 76 του ν.
1969/1991, στο άρθρο 4α του ν. 1806/1988, στην παρ. 5 του άρθρου 2 του
α.ν. 148/1967, στο άρθρο 11 του π.δ. 350/1985, στο άρθρο 7 του π.δ.
360/1985, στο άρθρο 14 του π.δ. 51/1992 και στο άρθρο 11 του π.δ.
53/1992, όπως κάθε φορά ισχύουν, τα μέλη των αρμόδιων οργάνων και το
προσωπικό των υπηρεσιών της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς δεν υπέχουν αστική
ευθύνη έναντι οποιουδήποτε για πράξεις ή παραλείψεις τους, που
αναφέρονται στις παραπάνω διατάξεις, εκτός από τις περιπτώσεις της
τέλεσης των αδικημάτων της κατάχρησης εμπιστευτικής πληροφόρησης και
της παραβίασης του χρηματιστηριακού απορρήτου.
4. Η ισχύς της προηγούμενης παραγράφου ανατρέχει στο χρόνο έναρξης
ισχύος του ν. 2533/1997".
ζ. Ρυθμίζει κάθε θέμα που έχει σχέση με την ομαλή λειτουργία της
χρηματιστηριακής αγοράς την τήρηση της χρηματιστηριακής νομοθεσίας και
κάθε αλλο θέμα που απορρέει από άλλες διατάξεις.
η. Η επιτροπή κεφαλαιαγοράς εποπτεύει την τήρηση των διατάξεων του
παρόντος νόμου και δικαιούται να ζητεί κάθε πληροφορία αναγκαία για την
άσκηση του έργου της.
θ. Η επιτροπή κεφαλαιαγοράς συνεργάζεται με τις άλλες αρμόδιες αρχές
για τη άσκηση εποπτείας και ελέγχου στον ευρύτερο χρηματοπιστωτικό
τομέα καθώς και με τις αντίστοιχες αρμόδιες αρχές των άλλων Κρατών -
Μελών των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων.
(ι. Η επιτροπή κεφαλαιαγοράς αποτιμά την αξία των κινητών και ακινήτων
πραγμάτων που εξυπηρετούν άμεσες λειτουργικές ανάγκες των εταιριών
επενδύσεων χαρτοφυλακίου.
"ια. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να θεσπίζει, με απόφααή της,
Κώδικα Δεοντολογίας, τον οποίο καταρτίζει ύστερα από σχετική εισήγηση
της Ενωσης Εταιρειών Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου και Διαχειρίσεως
Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Ενωσης Θεσμικών Επενδυτών), ο οποίος θα αφορά τη
συμπεριφορά των Εταιρειών Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων κοι Εταιρειών
Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου και του προσωπικού τους.")
***Το νέο ια`εδάφιο προστέθηκε με την παρ.21 του άρθρου 113 του
Ν.2533/1997 (Α 228), και το παλιό ια` αναριθμήθηκε σε ιβ`
αντιστοίχως.
*** ΠΡΟΣΟΧΗ: Τα στοιχεία ι` και ια` ΚΑΤΑΡΓΗΘΗΚΑΝ με την παρ.3
άρθρ.47 Ν.3283/2004
ιβ"(ια). Με πράξεις της επιτροπής κεφαλαιαγοράς δημοσιευόμενες στην
Εφημερίδα της Κυβερνήσεως, ρυθμίζονται ο λεπτομέρειες εφαρμογής αυτού
του άρθρου.
***Το παλιό ια`αναριθμήθηκε σε ιβ`με την παρ.21 του άρθρου 113 του
Ν.2533/1997 (Α 228)
*** Το υπάρχον κείμενο του παρόντος άρθρου αποτέλεσε την νέα παρ.1
και οι επόμενες παρ.2 έως και 4 προστέθηκαν δυνάμει του άρθρου 11
του Ν.2166/1993, όπως αυτό τροποποιήθηκε με την παρ.2 του
άρθρου 18 του Ν.2198/1994 (ΦΕΚ Α 43).
"2. Οι κατά νόμο αρμοδιότητες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ασκούνται
από το Διοικητικό Συμβούλιο.
3. Το Διοικητικά Συμβούλιο δύναται να παραχωρεί αρμοδιότητες στην
Εκτελεστική Επιτροπή, πλην των κατωτέρω:
α. Καθορισμό του, κατά την παράγραφο 2 του άρθρου 2 του ν. 1806/1988
(ΦΕΚ 207 Α`), άπως ισχύει σήμερα, ανώτατου αριθμού των μελών του
Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών και των κατά την παρ. 4 του άρθρου 10 του
ίδιου ως άνω νόμου κριτηρίων που αφορούν την επαγγελματική
καταλληλότητα και εμπειρία των υποψήφιων χρηματιστηριακών εκπροσώπων ή
χρηματιστών, εξειδίκευση των κατά την παρ. 1 του άρθρου 4 του ίδιου ως
άνω νόμου, όπως ισχύει, κριτηρίων για τη χορήγηση άδειας συστάσεως
Χρηματιστηριακής Εταιρείας και των κατά το άρθρο 2 παρ. 2 και το άρθρο
27 παρ. 2 του παρόντος νόμου κριτηρίων για τη χορήγηση άδειας συστάσεως
εταιρείας επενδύσεων χαρτοφυλακίου και εταιρείας διαχειρίσεως αμοιβαίων
κεφαλαίων, αύξηση του, κατά τα άρθρα 1 παρ. 2 και 26 παρ. 2 του
παρόντος νόμου, ελάχιστου ύψους του μετοχικού κεφαλαίου των εταιρειών
επενδύσεων χαρτοφυλακίου και εταιρειών διαχειρίσεως αμοιβαίων
κεφαλαίων, αναπροσαρμογή του κατά το άρθρο 17 παρ. 2α του παρόντος
νόμου, ελάχιστου ύψους του ενεργητικού κάθε συγκροτούμενου αμοιβαίου
κεφαλαίου και καθορισμός νέων χρηματιστηριακών πραγμάτων κατά το άρθρο
70 του παρόντος νόμου, καθορισμό των κριτηρίων και των προϋποθέσεων που
πρέπει να πληρούν οι Α.Ε. Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων και ο
θεματοφύλακας των στοιχείων του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου για
τη διασφάλιση του συμφέροντος των μεριδούχων, καθορισμό των μέσων και
τεχνικών που μπορεί να χρησιμοποιεί η Α.Ε. Διαχειρίσεως Αμοιβαίων
Κεφαλαίων, με αντικείμενο κινητές αξίες, για την αποτελεσματική
διαχείριση του χαρτοφυλακίου των αμοιβαίων κεφαλαίων και για την κάλυψη
συναλλαγματικών κινδύνων στα πλαίσια της διαχείρισης αυτής και
καθορισμό των όρων και προϋποθέσεων που πρέπει να τηρούνται για τη
σύναψη δανείων αντιστήριξης (BACK TO BACK) σε ξένο νόμισμα από Α.Ε.
Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων.
β. Χορήγηση των προβλεπόμενων από την κείμενη νομοθεσία αδειών
λειτουργίας χρηματιστηριακών εταιρειών, εταιρειών επενδύσεων
χαρτοφυλακίου και εταιρειών διαχειρίσεως αμοιβαίων κεφαλαίων και
ανάκληση των αδειών αυτών σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο νόμο, απόφαση
της κατ` άρθρο 3 περίπτωρη 1,3 τελευταίο εδάφιο του π.δ. 350/1985 (ΦΕΚ
126 Α`) εισαγωγής μετοχών και ομολογιών στο Χρηματιστήριο, απόφαση της
προβλεπόμενης από τη νομοθεσία περί χρηματιστηρίων διαγραφής εταιρειών
και κινητών αξιών απά το Χρηματιστήριο, διορισμός των χρηματιστών κατά
το άρθρο 10 του ν. 1806/1988, έγκριση του διορισμού χρηματιστηριακού
εκπροσώπου κατά το άρθρο 6 του ίδιου νόμου και ανάκληση τέτοιας
έγκρισης κατά το άρθρο 60 παρ. 2 του παρόντος νόμου και λήψη των
προβλεπόμενων στο άρθρο 15 του παρόντος νόμου αποφάσεων.
γ. Διατύπωση προς τον Υπουργό Εθνικής Οικονομίας των προβλεπόμενων
από την κείμενη νομοθεσία γνωμών, προτάσεων ή εισηγήσεων, όπου για την
έκδοση αποφάσεως από τον άνω Υπουργό προαπαιτείται γνώμη, πρόταση ή
εισήγηση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
δ. Διατύπωση των προβλεπόμενων από την περίπτωση γ της παρ. 2 του
άρθρου 12 του α.ν. 148/1967, όπως αντικαταστάθηκε από το άρθρο 2 του ν.
316/1976, γνωμοδοτήσεων.
ε. Κατάρτιση και τροποποίηση του προβλεπόμενου από την παρ. 4 του
άρθρου 1 του ν. 1806/1988 σε συνδυασμό με την παρ. 7 του άρθρου 76 του
παρόντος νόμου, κανονισμού εποπτείας.
στ. `Εκδοση αποφάσεων κατά την παρ. 4 του άρθρου 76 του παρόντος
νόμου.
ζ. Επιβολή των προβλεπόμενων από την κείμενη νομοθεσία προστίμων
πειθαρχικών ποινών και λοιπών διοικητικών κυρώσεων, όπου προβλέπεται
τέτοια αρμοδιότητα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
η. Απόφαση υποβολής αίτησης - έγκλησης για έναρξη ποινικής δίωξης
όπου απαιτεί ο νόμος τέτοια αίτηση.
4. Η εκτελεστική Επιτροπή έχει την αρμοδιότητα της εκτελέσεως των
αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου."
*** Οι παρ.2 έως και 4 προστέθηκαν με το άρθρο 11 του Ν.2166/1993
ΦΕΚ Α 137),όπως αυτό τροποποιήθηκε με την παρ.2 του άρθρου 18
του Ν.2198/1994 (ΦΕΚ Α 43).
***ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:Η παρ.10 του άρθρου 18 του Ν.2198/1994 (ΦΕΚ Α 43) ορίζει
ότι:"Προστίθεται στο άρθρο 78 παρ. δ` στο εδάφιο τέσσερα του ν.
1969/1991 (ΦΕΚ 167 Α`) σχετικά με την εφαρμογή των διατάξεων της
κείμενης νομοθεσίας "περί Κεφαλαιαγοράς και η παράγραφος γίνεται ως
εξής:
"δ. Διενεργεί ελέγχους σε εταιρείες, των οποίων οι μετοχές είναι
εισηγμένες στο χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών, σε Ανώνυμες Χρηματιστηριακές
Εταιρείες σε συμβούλους χρηματιστηριακών επενδύσεων, σε Εταιρείες
Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου και Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων, στην
Α.Ε. Αποθετηρίων Τίτλων, σχετικά με την εφαρμογή των διατάξεων της
κείμενης νομοθεσίας περί Κεφαλαιαγοράς, ιδία, ελέγχει την τήρηση των
κανόνων δεοντολογίας από τα στελέχη αυτών των εταιρειών και προβαίνει
σε ανακοινώσεις επι των αποτελεσμάτων των ελέγχων."!!!
Η ΝΟΜΟΣ αδυνατεί να αποκαταστήσει την κατά ασαφή τρόπο διατυπούμενη αληθή
βούληση του νομοθέτη.